Effektiv hastighet i vad den består av, hur det beräknas, exempel



den effektiv hastighet är den ränta som faktiskt förvärvas eller betalas i en investering, ett lån eller en annan finansiell produkt på grund av resultatet av kapitaliseringen under en viss tid. Det kallas också den effektiva räntan, den effektiva årliga räntan eller den årliga ekvivalenta räntan.

Den effektiva räntan är ett sätt att bekräfta den årliga räntan så att effekterna av kapitalisering beaktas. Det används för att jämföra det årliga räntan mellan lån med olika kapitaliseringsperioder (vecka, månad, år etc.).

I den effektiva räntan periodiseras periodiseringen med hjälp av kapitalisering. Det är standarden i Europeiska unionen och i ett stort antal länder runt om i världen.

Den effektiva räntan är ett analogt koncept som också används för sparande eller investeringsprodukter, såsom ett intyg om deponering. Eftersom något lån är en investeringsprodukt för långivaren kan termen användas för att tillämpa den på denna transaktion, ändra synvinkel.

index

  • 1 Vad består det av??
  • 2 Hur beräknas det?
    • 2.1 Exempel
  • 3 Skillnad med nominell skattesats
  • 4 exempel
    • 4.1 Kapitalgräns
  • 5 referenser

Vad består det av??

Den effektiva räntan är ett viktigt begrepp i finanser eftersom det används för att jämföra olika produkter, såsom lån, kreditlängder eller investeringsprodukter som inlösenbevis, som beräknar sammansatt ränta på olika sätt..

Till exempel, om investering A betalar 10%, aktiverar den månatligen och investering B betalar 10,1%, aktiveras halvårligt, kan den effektiva räntan användas för att bestämma vilken investering som faktiskt kommer att betala mer under året..

Den effektiva räntan är mer exakt i finansiella termer, med hänsyn till effekterna av kapitalisering. Det innebär att i varje period tar hänsyn till att räntan inte beräknas på huvudkapitalet, utan på beloppet för föregående period, vilket inkluderar kapital och ränta.

Denna resonemang är lättförståelig när man beaktar besparingarna: Räntan aktiveras varje månad och varje månad genererar spararen ränta på ränta från föregående period.

Som en effekt av kapitaliseringen motsvarar ränteintäkterna under ett år 26,82% av det ursprungliga beloppet, i stället för 24%, vilket är månadsräntan på 2% multiplicerat med 12.

Hur beräknas det?

Den effektiva årliga räntan kan beräknas med hjälp av följande formel:

Effektiv hastighet = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

I denna formel är jag lika med den nominella årliga räntesatsen, och n är lika med antalet kapitaliseringsperioder under året, vilket vanligtvis är halvårsvis, månadsvis eller dagligen.

Fokus här är kontrasten mellan den effektiva räntan och jag. Om jag årlig ränta är 10%, då med en månatlig kapitalisering, där n är lika med antalet månader i ett år (12), är den effektiva årliga räntan 10,471%. Formeln ser ut som:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Användningen av den effektiva kursen hjälper oss att förstå hur annorlunda ett lån eller en investering utförs om den aktiveras halvårsvis, månadsvis, dagligen eller i någon annan tidsperiod.

exempel

Om vi ​​hade $ 1000 på ett lån eller en investering som förvärras månad, $ 104,71 skulle skapa intresse för ett år (10.471% av $ 1000), ett belopp som är större än om vi hade samma lån eller investeringar förvärras årligen.

Den årliga kapitaliseringen skulle bara generera $ 100 av intresse (10% av $ 1000), en skillnad på $ 4,71.

Om lånet eller investeringen aktiverades dagligen (n = 365) istället för månadsvis (n = 12), skulle räntan på det lånet eller investeringen vara 105,16 USD.

Som regel gäller att ju fler perioder eller kapitaliseringar (n) investeringen eller lånet har, desto högre är effektivräntan.

Skillnad med nominell skattesats

Den nominella räntan är den fastställda årskursen, vilket indikeras av ett finansiellt instrument. Detta ränta fungerar enligt det enkla räntet, utan att ta hänsyn till kapitaliseringsperioderna.

Den effektiva räntan är den som fördelar kapitaliseringsperioderna under en betalningsplan. Det används för att jämföra det årliga räntan mellan lån med olika kapitaliseringsperioder (vecka, månad, kvartal, etc.).

Den nominella räntan är den periodiska räntan multiplicerad med antalet perioder per år. Till exempel betyder en nominell räntesats på 12%, baserat på en månatlig kapitalisering, en räntesats om 1% per månad.

I allmänhet är den nominella räntan lägre än den effektiva räntan. Den senare representerar den sanna bilden av finansiella betalningar.

En nominell ränta utan en kapitaliseringsfrekvens är inte helt definierad: du kan inte ange en effektiv ränta utan att veta hur mycket kapitaliseringen och nominell ränta är. Den nominella räntan är beräkningsgrunden för att härleda den effektiva räntan.

De nominella räntorna är inte jämförbara, om inte deras kapitaliseringsperioder är lika. Effektiva räntor korrigerar detta genom att "konvertera" nominella räntor till årligt sammansatt ränta.

exempel

Investeringar A betalar 10%, kapitaliseras månatligen och investering B betalar 10,1% aktiverat halvår.

Den nominella räntan är den kurs som fastställs i den finansiella produkten. För investeringen Till nominell ränta är 10% och för investering B, 10,1%.

Den effektiva räntan beräknas genom att ta den nominella räntan och justera den enligt det antal kapitaliseringsperioder som den finansiella produkten kommer att uppleva under den angivna tidsperioden. Formeln är:

Effektiv ränta = (1 + (nominellt antal / antal aktiveringsperioder)) ^ (antal kapitaliseringsperioder) - 1.

För investering A skulle detta vara: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

För investering B skulle det vara: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Fastän investering B har en högre nominell räntesats är den effektiva räntan lägre än investeringen A.

Det är viktigt att beräkna den effektiva räntan, för om du investerade $ 5.000.000 i en av dessa investeringar skulle det felaktiga beslutet kosta mer än $ 5 800 per år.

Kapitaliseringsgräns

När antalet kapitaliseringsperioder ökar ökar den effektiva räntan också. Resultaten av olika aktiverade perioder, med en nominell ränta på 10%, skulle vara:

- Semianual = 10,250%

- Kvartalsvis = 10,381%

- Månadsvis = 10,471%

- Dagligen = 10,516%

Det finns en gräns för fenomenet kapitalisering. Även om kapitaliseringen skedde ett oändligt antal gånger skulle kapitaliseringsgränsen nås. Med 10% skulle den kontinuerligt aktiverade effektiva räntan vara 10 517%.

Denna ränta beräknas genom att höja numret "e" (ungefär lika med 2,71828) till räntans effekt och subtrahera en. I detta exempel skulle det vara 2,171828 ^ (0,1) - 1.

referenser

  1. Investopedia (2018). Effektiv årlig räntesats. Hämtad från: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). Den effektiva räntesatsen. Hämtad från: investopedia.com.
  3. Wikipedia, den fria encyklopedin (2018). Effektiv ränta. Hämtad från: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Effektiv årlig kurs. Hämtad från: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Vad är skillnaden mellan effektiva räntor och nominella räntor? CSUN. Hämtad från: csun.edu.