Syrtest för vad det tjänar, hur det beräknas och exempel



Indikatorn för syratest Det är ett mycket starkt förhållande eller skäl att veta om ett företag har tillräckligt med likvida tillgångar på kort sikt för att täcka sina förpliktelser eller omedelbara skulder. Det är mer solid än cirkulationsförhållandet, även känt som en indikator på rörelsekapital, eftersom det ignorerar tillgångar som inte är lika likvida som inventarier..

Syraprovet gör en jämförelse av de flesta kortfristiga tillgångarna med kortfristiga skulder. Avsikten med denna indikator är att utvärdera om ett företag har tillräckligt med pengar för att betala sina omedelbara skyldigheter. Annars finns det en väsentlig risk för bristande överensstämmelse.

Relationen är mer användbar i situationer där det finns vissa tillgångar som har en osäker likviditet, såsom inventering. Det är möjligt att varulager inte kan omvandlas till kontanter under en tidsperiod, så att de inte borde jämföras med kortfristiga skulder.

Därför används relationen ofta för att utvärdera företag i industrier som använder stora mängder lager, till exempel detaljhandel och tillverkningssektorer..

index

  • 1 Vad används det för??
    • 1.1 Värde större än 1 av indikatorn
    • 1.2 Värde mindre än 1 av indikatorn
  • 2 Hur beräknas det?
    • 2.1 Beräkning av täljaren
    • 2.2 Beräkning av nämnaren
  • 3 Exempel
  • 4 referenser

Vad är det för??

Syraprovförhållandet är en indikator som visar hur väl ett företag kan möta sina kortfristiga finansiella åtaganden.

Syraprovet är en mer konservativ version av andra kända likviditetsindikatorer: nuvarande förhållande och rörelsekapital.

Trots att de är likartade, ger syretestförhållandet en mer noggrann bedömning av företagets förmåga att betala sina kortfristiga skulder..

Det gör det genom att eliminera alla cirkulerande tillgångar, förutom de mest flytande. Inventarier är den mest anmärkningsvärda uteslutningen, eftersom det inte är så snabbt konvertibelt i kontanter och säljs ofta på kredit.

Om syretestförhållandet är mycket lägre än rörelsekapitalindikatorn, innebär det att kortfristiga tillgångar är mycket beroende av inventeringen.

Detta är emellertid inte ett dåligt tecken i alla fall, eftersom vissa affärsmodeller i grunden beror på inventering. Till exempel kan butikerna ha ett mycket lågt syraprovförhållande utan att nödvändigtvis vara i fara.

Värde större än 1 av indikatorn

När syretestindikatorn är hög (mer än 1) eller stigande indikerar det generellt att företaget upplever stark tillväxt, snabbt konverterar kundfordringar i kontanter och lätt kan betala sina finansiella förpliktelser.

Dessa företag tenderar att ha snabbare lagerrotations- och kassakonverteringscykler.

Ju större förhållandet är, kommer ett företag att vara mer ekonomiskt säkert på kort sikt. En vanlig tumregel är att företag med ett surt test som är större än 1 är tillräckligt kapabla att uppfylla sina kortsiktiga skyldigheter.

Självklart är det viktigt att ett företag har tillräckligt med kontanter för att möta leverantörsskulder, räntekostnader och andra räkningar när de betalas..

Men en mycket hög relation är inte alltid bra. Det kan indikera att kontanterna har ackumulerats och är inaktiva istället för att återinvesteras, returneras till aktieägarna eller används produktivt.

Värde mindre än 1 av indikatorn

Företag med ett syretest under 1 har inte tillräckligt med likvida medel för att betala sina kortfristiga skulder. De ska behandlas med försiktighet.

I allmänhet tyder låga eller minskade syretestförhållanden generellt på att ett företag har överflödig hävstång, svårigheter att behålla eller öka försäljningen, betalar räkningar för snabbt eller betalar mycket långsamt.

Helst bör ett företag ha ett testprov på minst 1: 1. Ett företag med ett testprov på mindre än 1: 1 kommer att behöva konvertera tillgångar till pengar snabbare.

Hur beräknas det?

Syraprovet är också känt som ett snabbt förhållande. Det beräknas med följande formel:

(Kassa + kundfordringar + kortfristiga placeringar) / kortfristiga skulder

Beräkning av täljaren

Siffertestindikatorns täljare kan definieras på flera sätt. Huvudhänsyn bör vara att få en verklig bild av företagets likvida tillgångar.

Det bör definitivt innehålla likvida medel samt kortfristiga placeringar, såsom omsättbara värdepapper. Kundfordringar ingår i allmänhet, men detta är inte alltid lämpligt.

Till exempel, i byggbranschen kan kundfordringar ta lång tid att återhämta sig. Dess införlivande kan göra företagets ekonomiska ställning verka mycket säkrare än vad det egentligen är.

Ett annat sätt att beräkna täljaren är att ta alla kortfristiga tillgångar och dra av de icke likvida tillgångarna.

Därför subtrahera lager och andra objekt som visas som tillgångar i balansräkningen (förskott till leverantörer förskottsbetalningar, uppskjutna skattefordringar), om de inte kan användas för att betala kortfristiga skulder.

Beräkning av nämnaren

Nämnaren bör omfatta alla kortfristiga skulder, vilka är de skulder och förpliktelser som förfaller inom en årsperiod.

Det är viktigt att överväga att tiden inte beaktas i syretestindikatorn.

Om ett företags leverantörsskulder håller på att upphöra, men kundfordringar inte kommer att återhämta sig under en längre tid, kan företaget vara mycket mer instabilt än vad indikatorn visar. Det motsatta kan också vara sant.

exempel

Syrtestförhållandet för ett företag kan beräknas med hjälp av balansräkningen.

Nedan följer en förkortad version av Apple Inc. balansräkning för räkenskapsåret som slutade i september 2017. komponenter på tillgångar och skulder redovisas företaget (alla siffror i miljoner dollar):

Först erhålls bolagets likvida tillgångar och lägger till: likvida medel, kortfristiga förhandlingsbara värdepapper, kundfordringar och icke-kommersiella kundfordringar..

Därefter delas dessa cirkulerande likvida medel bland de totala cirkulerande skulderna för att beräkna syraprovförhållandet.

Applesyraprovförhållande =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Inte alla beräknar detta förhållande på samma sätt. Till exempel rapporterade Reuters ett syrestest på 1,23 för samma kvartal från Apple. Detta beror på att de endast utesluter inventeringarna av de totala cirkulerande likvida tillgångarna.

referenser

  1. Investopedia (2018). Surtestförhållande. Hämtad från: investopedia.com.
  2. Steven Bragg (2018). Syrtestförhållande. Redovisningsverktyg. Hämtad från: accountingtools.com.
  3. BDC (2018). Syrtestförhållande. Hämtad från: bdc.ca.
  4. InvestingAnswers (2018). Surtestförhållande. Hämtad från: investinganswers.com.
  5. Harold Averkamp (2018). Vad är syretestförhållandet? Redovisningscoach. Hämtad från: accountingcoach.com.