Netto rörelsekapital i vad det består av, hur det beräknas och exempel

den netto rörelsekapital är skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar som kontanter, kundfordringar (obetalda räkningar av kunder) och lager av råvaror och färdiga produkter, och dess kortfristiga skulder, såsom leverantörsskulder.

Netto rörelsekapital är ett mått på både verksamhetseffektiviteten hos ett företag och dess kortsiktiga finansiella hälsa. Om ett företags nuvarande tillgångar inte överstiger dess nuvarande skulder, kan det finnas problem med att betala fordringsägare, eller det kan till och med gå i konkurs.

De flesta projekt kräver investeringar i rörelsekapital, vilket minskar kassaflödet, men kontanter kommer också att minskas om pengar samlas in för långsamt eller om försäljningsvolymen börjar minska, vilket kommer att leda till en nedgång i kundfordringar.

Företag som utnyttjar rörelsekapital ineffektivt kan öka kassaflödet genom att pressa leverantörer och kunder.

index

• 1 Vad är det och vad används det för??
  • 1.1 Tillförlitlighet
• 2 Hur beräknas det?
  • 2.1 Netto rörelsekapitalindikator
• 3 Exempel
• 4 referenser

Vad är det och vad används det för??

Netto rörelsekapital används för att mäta bolagets kortfristiga likviditet och även för att få ett övergripande intryck av företagets ledningsförmåga att effektivt använda tillgångar..

Netto rörelsekapital kan också användas för att uppskatta kapaciteten för snabb tillväxt av företaget.

Om företaget har betydande kassaflöden kan det ha tillräckligt med pengar för att snabbt höja verksamheten. Omvänt gör en justerad rörelsekapitalsituation det osannolikt att ett företag har de ekonomiska möjligheterna att påskynda tillväxten..

En mer specifik indikator på tillväxten är när villkoren för fordringar betalnings är kortare än villkoren för leverantörsskulder, vilket innebär att ett företag kan samla in pengar från kunder innan att betala sina leverantörer.

Netto rörelsekapital siffra är mer informativ när spåras i en trendlinje, eftersom det kan visas förbättring eller gradvis minskning av netto rörelsekapital över tiden.

tillförlitlighet

Mängden netto rörelsekapital kan vara mycket bedrägligt av följande skäl:

Kreditlinje

Ett företag kan ha en kredit tillgänglig, som lätt skulle kunna betala eventuella underskott i kortfristig finansiering som anges i beräkningen av nettorörelsekapitalet, så det finns ingen verklig risk för konkurs. När skyldigheten ska betalas används krediten.

En mer nyanserad vision är att se över det operativa kapitalet med resterande belopp tillgängligt från kreditlinjen. Om linjen nästan har utnyttjats finns det större potential för ett likviditetsproblem.

abnormiteter

Om du börjar mäta efter ett visst datum kan mätningen ha viss anomali som inte indikeras i den allmänna utvecklingen av rörelsekapitalnetto.

Det är till exempel möjligt att det finns ett tidigare stort konto att bara betala en gång och det har ännu inte betalats, vilket gör att sysselsättningskapitalet ser mindre ut.

likviditet

Omsättningstillgångar är inte nödvändigtvis väldigt likvida. På så sätt kan de inte vara tillgängliga för att betala kortfristiga skulder. I synnerhet kan inventeringen endast omedelbart omvandlas till kontanter med stor rabatt.

Dessutom kan kundfordringar inte samlas på kort sikt, särskilt om kreditvillkoren är för långa.

Detta är ett speciellt problem när stora kunder har stor förhandlingsstyrka över verksamheten. De kunde medvetet försena sina betalningar.

Hur beräknas det?

För beräkning av rörelsekapitalet används kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder i följande formel:

Netto rörelsekapital = Omsättningstillgångar - Kortfristiga skulder. därför:

Netto rörelsekapital = Likvida medel + Förhandlingsbara investeringar + Kundfordringar + Varulager - Handelsskulder - Ackumulerade utgifter.

Netto rörelsekapitalformeln används för att bestämma tillgången på bolagets likvida tillgångar genom subtrahering av kortfristiga skulder.

Kortfristiga tillgångar är de tillgångar som kommer att vara tillgängliga inom en period av högst 12 månader. Kortfristiga skulder är skulder som förfaller inom 12-månadersperioden.

Om nettokapitalet är väsentligt positivt indikerar det att kortfristiga tillgångar av kortfristiga tillgångar är mer än tillräckliga för att betala kortfristiga skulder som betalningar förfaller..

Om siffran är väsentligt negativ är det möjligt att företaget inte har tillräckliga medel tillgängliga för att betala sina nuvarande skyldigheter och att det kan vara i fara för konkurs.

Netto rörelsekapitalindikator

Rörelsekapitalindikatorn (kortfristiga tillgångar / kortfristiga skulder) visar om ett företag har tillräckligt med kortfristiga tillgångar för att täcka dess kortfristiga skulder.

Ett bra rörelsekapitalförhållande beaktas mellan 1,2 och 2,0. Ett förhållande på mindre än 1,0 indikerar negativt rörelsekapital, med eventuella likviditetsproblem.

Å andra sidan kan ett förhållande på mer än 2,0 tyda på att ett företag inte använder sina överskottsmedel effektivt för att generera maximal inkomst.

Ett minskande rörelsekapitalförhållande är en röd flagga för finansiella analytiker.

Du kan också överväga det snabba förhållandet. Detta är ett surt test av kortfristig likviditet. Inkluderar endast kontanter, förhandlingsbara investeringar och kundfordringar.

exempel

Låt oss se Paula s detaljhandel som ett exempel. Hon äger och driver en klädaffär för kvinnor som har följande kortfristiga tillgångar och skulder:

Kontanter: $ 10.000

Kundfordringar: $ 5 000

Inventory: $ 15,000

Betalningsbara konton: $ 7,500

Ackumulerade kostnader: $ 2.500

Övriga kommersiella skulder: 5 000 USD

Paula kunde använda en räknare för att beräkna nettokapitalet på detta sätt:

Netto rörelsekapital = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Netto rörelsekapital = ($ 30 000) - ($ 15 000) = $ 15 000

Med tanke på att Paula nuvarande tillgångar överstiger dess kortfristiga skulder är dess rörelsekapital positivt. Det innebär att Paula kan betala samtliga kortfristiga skulder med endast kortfristiga tillgångar.

Med andra ord är din butik mycket flytande och ekonomiskt sund på kort sikt. Du kan använda denna extra likviditet för att växa verksamheten eller expandera till ytterligare klädseln.

referenser

1. Investopedia (2018). Arbetskapital. Hämtad från: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Netto rörelsekapital. Redovisningsverktyg. Hämtad från: accountingtools.com.
3. Finansformler (2018). Netto rörelsekapital. Hämtad från: financeformulas.net.
4. Min bokföringskurs (2018). Netto rörelsekapital. Hämtad från: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Vad är netto rörelsekapital? Redovisningscoach. Hämtad från: accountingcoach.com.